Bank Reconciliation

ShehGarLynn

Bank Reconciliation

For the month ended June 30, 2011

Checkbook Balance            Sub-Total      Total              Bank Balance           Sub-Total       Total

Balance per Book                                                  $6,418.59       Balance Per Bank  
         $7,542.03               

Add:                                                                                       Add:

Note Receivable                  $1,500.00                              Deposit in Transit  
                           944.07

Interest                                       30.00          1,530.00      

Sub-total                                                       7,948.50      Sub-total
                          8,486.10  

Less:                                                                                  Less: Outstanding Check

NSF                                         120.00                              Check No. 523                    $148.95

Service Charge                           14.34             134.36      Check No. 525                        97.50

                                                                                         Check No. 526                       425.40       671.85

Reconciled Book Balance                              $7,814.25    Reconciled Bank Balance                     $7,814.25                     


General Journal

a). Cash                                           $1,530.00

        Note Receivable                                           $1,500.00

        Interest Income                                                    30.00
To record the note collection by the bank.

b). Account Receivable                          120.00
        Cash                                                                  120.00
To record NSF check from customer

c). Service Charge Expense                      14.34
       Cash                                                                      14.34